這個訊息對於外匯投資客是極大的news , 稍微解釋一下
原文
中央銀行理監事會今決議,除了第15度調高三大指標利率
重貼現率擔保放款短期融通利率0.125%外,
亦大幅度調降外匯存款準備率,由5%降為0.125%,
並自4月1日起實施,此舉即是為拉近台幣與外幣利差的大動作。
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explain
調升利率 : 可以抑制通貨膨脹,提高台幣匯率

調降外匯存款準備率 : 這個大家就比較陌生了
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定義(這裡的存款指的是外幣) :
如果央行把原本的法定準備,由5%調降到0.125%的話,會產生下列影響:
銀行必須從存戶的存款總額之中準備0.125%的外匯存款當作庫存外幣現金
或是轉存央行,如果此銀行的總收存款為100億,那麼,就要提
列0.125億
也就是說99.875億的資金可以貸放出去或是做其他投資,對銀行的獲利產生影響! 
(假設是提高好了)
假設央行調高存款準備率至20%,使每個人到銀行每存100元,
銀行就必須將20元存在中央銀行作為存款準備金,給存款戶需提錢需備用
如果存款準備率愈高,銀行能借給(融資給)企業的資金便會變少
因為銀行的資金來源就是來於存戶,若存款準備率愈高,銀行所能用的錢也愈少
借款利率高,企業融資的成本變高
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調降外匯存款準備率的影響就是刺激新台幣存款轉換成外匯存款
能刺激外幣存款利率調降,以達到減緩外幣存款持續解約
希望銀行可以將這筆資金回饋給存款戶,調升美元存款利率
目前的外匯存款準備率較高,每當國外央行升息時,業者比較難足額反應

外匯存款準備率調降至0.125% ,等於收進100美元, only 0.125 元要鎖在央行
有99.875元可以授信、投資,外幣的利率自然跟著調降

存款準備率政策:通常央行碰到緊急狀況才會動用此工具,當央行調降存款準備率,透過貨幣乘數,貨幣供給數量大增,利率下跌;反之央行調高存款準備率,透過貨幣乘數,貨幣供給數量則會大減,造成利率上升,而且此政策效果快速且明顯,較會造成社會經濟的大幅波動,通常央行不會輕易使用此政策。

調升半碼剛好符合市場預期,調降外匯存款準備率倒是一項利多

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發表留言
  • jasmine
  • "收進100美元, only 0.125 元要鎖在央行有99.875元可以授信、投資,外幣的利率自然跟
    著調升"
    那麼,這99.875元仍須以美元方式授信,投資嗎?銀行有較多的錢可以借給企業,為什麼能刺激
    台幣轉換成外匯存款呢?
    對不起...還是不太懂 ^^"
  • 這個模式是一整個連鎖的反應,bank從鎖住5元外幣降到0.125元外幣,多了4.875元可以應用,乘以千萬,億的放大倍率之後,企業質借外幣的量不在那麼緊縮,相對台幣的緊縮程度較高,這樣可以刺激熱錢從高緊縮的台幣移動到更靈活,限制更少的外幣部位上

    Joe 於 2011/10/19 12:29 回覆

  • alice
  • 請問央行升息0.125%,這個對台幣的存款利息年利率有影響嗎?台幣的存
    款利息年利率會變嗎?
  • 存款年利率會稍微提昇,但提昇的值可能因銀行而異

    Joe 於 2008/03/28 06:58 回覆

  • apl
  • 我也是不懂.. 若是反過來思考, 銀行因為存準率提高, 導致能用於放款的資金減少, 息收減少, 所以採取調降存款利率以減
    少存款息支出... 這還可以理解, 但為什麼降低存準率會讓銀行跟著調升存款利率? 覺得link不太起來.. 另外, 央行此舉是
    想藉利率的提升阻止美元放空, 減輕台幣升值壓力嗎?
  • 因為bank多了一筆錢可以用來借貸or投資,多賺的利息或獲利一部份回饋給存戶
    最簡單的方法就是提昇外幣利率,一但外幣和台幣利率都提昇,就可以減少套利的行為
    或是熱錢瘋狂進入的現象,可以稍微抵抗一下台幣升值過快的現象

    Joe 於 2008/03/28 07:13 回覆

  • 所以有南非活存要轉定存的話
    最好等到4月1日提高外幣利率再轉是嗎?
    還是可以選浮動利率嗎?
    不好意思!新手還不太清楚
    謝謝解答唷!!
  • 沒錯,可以偷偷再賺一下,南非幣利率應該可以調升一些,台銀網銀操作的話
    7.3% x (5% - 0.125%) + 7.3% +0.1% = 7.75% 好高喔...超誘人

    Joe 於 2008/03/28 09:59 回覆

  • learner
  • 台銀已經確定4/1會調整外幣利率了嗎?
    南非幣於4/3定存到期
    如果台銀確定於4/1調整利率
    網銀已設定續存的話
    到4/3系統是否會以最新的利率做定存
    還是依然用舊的7.3%
  • 所有bank的Boss就是央行,不跟進的話,彭總就會請你去喝咖啡,通常不是很好喝
    只要是新訂的合約,除了原本的預設值(按月付息等),其他各項設定一定是新的利率

    Joe 於 2008/03/28 10:50 回覆

  • bigduck4455
  • 版大大~你說""提昇外幣利率,一但外幣和台幣利率都提昇,就可以減少套利的行為
    或是熱錢瘋狂進入的現象,可以稍微抵抗一下台幣升值過快的現象
    版主 於 March 28, 2008 07:13 AM 回覆 ""這我不懂~如果升息台幣不就升值ㄇ??那不是
    吸引更多外幣買台幣??
  • 台幣利率升息=\=台幣升值喔
    假設台幣升值0.125% , 外幣每個幾乎都升息超過0.1% , 南非幣甚至還0.3%以上
    這樣會吸引更多台幣轉買外幣
    央行就是怕升息吸引更多外幣轉台幣,所以才另外配套措施搭配平衡

    Joe 於 2008/03/28 19:43 回覆

  • jojo
  • 請問JOE版主:
    1.調降外匯存款準備率的影響就是刺激新台幣存款轉換成外匯存款
    能刺激外幣存款利率"調降",以達到減緩外幣存款持續解約
    希望銀行可以將這筆資金回饋給存款戶,調升美元存款利率
    目前的外匯存款準備率較高,每當國外央行升息時,業者比較難足額反應
    ->為何不是調升呢,利率調升這樣才會刺激新台幣存款轉換成外匯存款?
    ->每當國外央行升息時,業者比較難足額反應(這段有點不懂,可以麻煩解釋一下嗎)

    2.在看線圖輕鬆賺外匯 2011增訂版第37頁中
    外匯存款準備率調降至0.125% ,等於收進100美元, only 0.125 元要鎖在央行
    有99.875元可以授信、投資,外幣的利率自然跟著"調降"
    ->為何不是調升呢?(1樓的也是打調升)
  • 1.調降外幣存款準備率,質借外幣的成本下降,利率降低,外資會把熱錢移向質借較鈴或的貨幣部位
    2.調降沒錯,我2008年當時的回覆有錯,我已修正

    Joe 於 2011/10/19 12:32 回覆

  • 謝謝joe版大的回覆

    1.不過還是不太懂,我的想法是:
    若調降調降外匯存款準備率
    - 能拿去放款和投資的額度上升
    - 則可借給企業之資金也上升
    - 銀行所賺得之利息上升
    - 將其回饋給外幣存戶,提高存款利率,則吸引台幣流入外匯存款
    (請問JOE大,我想法有錯誤嗎?)

    2.有99.875元可以授信、投資,外幣的利率自然跟著調降
    (為何授信、投資部位增加,利率還調降呢? 一般來說不是會回饋給客戶嗎,還是有其他意義在呢?)

    3.能刺激外幣存款利率調降,以達到減緩外幣存款持續解約
    (為何利率調降,會減緩解約狀況,利率降低不是存款優勢也降低嗎? 照理說解約情況會更嚴重吧?)

    4.質借外幣的成本下降,利率降低
    (其中利率指的是借款利率嗎?)
  • 1.銀行能用的資金變多了,借貸成本自然下降
    2.銀行放款和存放利率同時下降,中間差距變動不大,除非銀行太黑心
    3.前後非因果關係,游離資金變多了是主因,外幣存款解約減緩是果,游離資金少,才需要解定存增加現金靈活度
    4.對

    Joe 於 2011/10/19 15:24 回覆