美國企業勞工有各自專屬的401K(退休金提撥計畫 ),可以選擇將自己的退休準備金投資到哪一種金融商品,401K基金業者一般提供10-20種投資組合,包含股票、基金、年金保險、債券、定期存款等金融產品。

美國401K基金規模達3.5兆美元,Fidelity Investments、Power Financial、Vanguard、荷蘭ING集團、Prudential Financial是目前401K退休基金的主要管理機構業者。

這是由雇員和雇主共同建立的養老保險制度,由雇主從員工帳戶中扣除並代為提撥,提撥的金額若在法定限制範圍內,可以享有免稅優惠,滿60歲開始就可以提出使用,下圖401K基金投資在股票的比例,員工退休時,帳戶移轉至個人退休金戶頭,可以選擇一次性領取、分期領取和轉為存款等方式使用。 

 

美國勞工在20歲時的退休金投資證券比例(2007和2012年)

美國勞工在20歲時的退休金投資證券比例(2007和2012年)

2012年時,401k中的20歲美國勞工,有63.5%的勞工投資證券約80~100%,相對於2007年,只有48.3%的20歲勞工投資80~100%的證券,經過近年的美股多頭,美國勞工投資證券的比例更高了

 

美國勞工在60歲時的退休金投資證券比例(2007和2012年)

美國勞工在60歲時的退休金投資證券比例(2007和2012年)  

2012年時,401k中的60歲美國勞工,有84.5%的勞工有投資證券,相對於2007年,有82.3%的60歲勞工有投資證券,比例稍微高一些,大多數的勞工多少都有投資美國股市,所以股市的成長也意味著美國一部分人民的財富成長,而股市的成長往往更能有效的帶動民間消費,對經濟剛從復甦進入高速成長的美國說,股市的長線多頭發展,對於嬰兒潮世代退休後的消費,會更有幫助。

根據統計,2012年401K基金呈現淨流入約240億美元,401K退休金的現金流最快在2016年會進入負成長,美國嬰兒潮世代已經進入退休年紀,所以退休金帳戶破產可能會比預期來的更快,所以美國政府未來實施減少給付,或者增加提撥比例可能是時間早晚的問題。

另一種延後破產的理想方式是,美國股市的成長和國債利率提升,不管是證券價值提升,或是利息收益增加,只要能增加退金基金投資效益,增強投資人的信心,讓退休族群願意安心擴大民間消費,都是好方法,從這個角度來看,美國政府如果打算讓經濟能夠安穩踏上繁榮之路,支持股市大多頭恐怕是,箭在弦上不得不發。

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